City Commission Approves Agreement for New Downtown Convention Center

Published on August 19, 2025

The Kissimmee City Commission has unanimously approved a Master Development Agreement with Azure Hotel International, Inc., marking a transformative milestone for Downtown Kissimmee’s future. The agreement paves the way for a $180 million+ redevelopment of the Civic Center site into a luxury hotel and a state-of-the-art convention center, bringing unprecedented economic and community benefits to the City.

Under the agreement, Azure will deliver:

• A new 45,000-square-foot Convention Center, constructed with no public debt, with designated days reserved for City and community use at no cost.
• A guaranteed annual lease payment of $2.5 million, with yearly escalators, ensuring the City’s contributions are recouped within five years.
• A 5% profit share of the hotel’s net operating income, along with access to meeting space at no cost to the City.
• Strong performance and completion security, protecting taxpayers and guaranteeing project delivery.

The project will replace the existing Civic Center with a 10-story, 300-room luxury hotel, part of the Preferred Hotels & Resorts portfolio, and will include restaurants, a rooftop pool and bar, spa facilities, retail space, and direct shuttle service to Kissimmee Gateway and Orlando International airports. In addition, it will create a new south-end public trail that connects with adjacent developments.

Economic Impact

The development is projected to generate $5–6.5 million annually in property taxes, create 400 construction jobs, and provide between 150–250 permanent hospitality jobs for local residents.

Mayor Jackie Espinosa praised the agreement as a historic win for Kissimmee:

“This project represents a generational investment in our community. With Azure Hotels, we are gaining not only a world-class convention center and luxury hotel, but also long-term economic growth, good-paying jobs, and a stronger, more vibrant downtown. Azure has been a true partner—responsive, collaborative, and genuinely excited about Kissimmee’s future. Tonight’s vote secures a brighter tomorrow for our residents and businesses.”

Azure Hotels emphasized their excitement about the opportunity:

“We are honored to partner with Kissimmee on this transformative project. From the beginning, the City has been clear about its priorities, and we are proud to have crafted a plan that meets those needs while celebrating Kissimmee’s unique character. We look forward to delivering a destination that the community can be proud of for decades to come.”

To learn more about the City of Kissimmee, visit kissimmee.gov

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La Comisión de la Ciudad Aprueba Histórico Acuerdo con Azure Hotels para Nuevo Centro de Convenciones y Hotel en el Centro de Kissimmee

La Comisión de la Ciudad de Kissimmee aprobó por unanimidad un Acuerdo Marco de Desarrollo con Azure Hotel International, Inc., marcando un hito transformador para el futuro del Centro de Kissimmee. El acuerdo abre paso a una renovación de más de $180 millones del Civic Center, que se transformará en un hotel de lujo y un moderno centro de convenciones, trayendo beneficios económicos y comunitarios sin precedentes para la ciudad.

Según el acuerdo, Azure construirá:

• Un nuevo Centro de Convenciones de 45,000 pies cuadrados, construido sin deuda pública, con días reservados para uso gratuito por parte de la Ciudad y la comunidad.
• Un pago de arrendamiento garantizado de $2.5 millones al año, con aumentos anuales, asegurando que las contribuciones de la Ciudad se recuperen en cinco años.
• Un 5% de participación en las ganancias netas del hotel, además de acceso a los espacios de reuniones sin costo para la Ciudad.
• Sólidas garantías de rendimiento y finalización, protegiendo a los contribuyentes y asegurando la entrega del proyecto.

El proyecto reemplazará el actual Civic Center con un hotel de lujo de 10 pisos y 300 habitaciones, parte del portafolio de Preferred Hotels & Resorts. Incluirá restaurantes, una piscina y bar en la azotea, spa, espacios comerciales y servicio de transporte directo a los aeropuertos Kissimmee Gateway y Orlando International. También se construirá un sendero público en el extremo sur que conectará con desarrollos adyacentes.

Impacto económico

Se estima que el desarrollo generará entre $5 y $6.5 millones anuales en impuestos sobre la propiedad, creará 400 empleos durante la construcción y entre 150 y 250 empleos permanentes en el sector de la hospitalidad para residentes locales.

La Alcaldesa Jackie Espinosa calificó el acuerdo como una victoria histórica para Kissimmee:

“Este proyecto representa una inversión generacional en nuestra comunidad. Con Azure Hotels, no solo obtendremos un centro de convenciones de primer nivel y un hotel de lujo, sino también crecimiento económico sostenible, empleos bien remunerados y un centro de la ciudad más dinámico y vibrante. Azure ha sido un verdadero socio: receptivo, colaborativo y entusiasmado con el futuro de Kissimmee. La votación de esta noche asegura un mañana más brillante para nuestros residentes y negocios”.

Azure Hotels también expresó su entusiasmo por esta oportunidad:

“Nos sentimos honrados de asociarnos con Kissimmee en este proyecto transformador. Desde el inicio, la Ciudad ha sido clara en sus prioridades, y estamos orgullosos de haber diseñado un plan que responde a esas necesidades, mientras celebramos el carácter único de Kissimmee. Esperamos entregar un destino del cual la comunidad se sienta orgullosa durante las próximas décadas”.

Para obtener más información sobre la Ciudad de Kissimmee, visite kissimmee.gov